Los ETF de criptomonedas son una forma sencilla de invertir en activos digitales sin poseer criptomonedas directamente. Estos fondos permiten realizar un seguimiento de monedas como Bitcoin o Ethereum a través de una cuenta de negociación de valores normal. Ofrecen una opción más fácil y regulada para obtener exposición a las criptomonedas.
En este artículo analizamos qué son los ETF de criptomonedas, cómo funcionan, los principales tipos disponibles y cuáles pueden adaptarse a los distintos objetivos de inversión.
¿Qué son los ETF de criptomonedas y cómo funcionan?
Un ETF de criptomoneda (o cripto ETF) es un fondo de inversión que sigue el precio de monedas digitales como Bitcoin o Ethereum. En lugar de comprar y almacenar criptomonedas usted mismo, puede invertir en un ETF de criptomonedas a través de una cuenta de corretaje normal, como si comprara acciones.
Hay dos tipos principales: ETFs de contadoque contienen criptomonedas reales, y ETF basados en futurosque utilizan contratos para seguir los precios futuros. Estos son ejemplos de ETF con exposición a criptomonedas.
Permiten invertir sin necesidad de monederos o bolsas. Algunos están diseñados como un ETF de criptomonedas, lo que significa que rastrean más de una moneda en el mismo fondo.
Entre las opciones más populares se encuentran los ETF de Bitcoin al contado y los ETF de Ethereum, cuyo objetivo es reflejar los movimientos de los precios de las criptomonedas. Muchos los consideran una forma más accesible y de menor riesgo de invertir en activos digitales.
Los ETF de criptomonedas cotizan en bolsas tradicionales y son ofrecidos por proveedores financieros de confianza. Algunas opciones conocidas son el ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) y los nuevos fondos basados en Ethereum. Para los principiantes o los inversores cautelosos, los ETF de criptomonedas ofrecen una entrada sencilla y regulada a la inversión en criptomonedas.
¿Cuáles son los distintos tipos de ETF de criptomonedas?
Si le interesan las criptomonedas pero no quiere lidiar con monederos, contraseñas o intercambios, un ETF para criptomonedas puede ser un gran punto de partida.
A continuación, encontrará los principales tipos de ETF de criptomonedas y cómo funciona cada uno de ellos.
ETFs de criptomonedas al contado (contienen Bitcoin o Ethereum reales)
Los ETF de criptomonedas al contado son la opción más sencilla. Un ETF al contado compra y mantiene literalmente criptodivisas reales, normalmente Bitcoin, aunque los ETF de Ethereum están empezando a aparecer en 2025. Si compra uno de estos ETF, está invirtiendo directamente en el precio de la moneda, pero no necesita gestionar ningún monedero ni tratar con intercambios.
Por ejemplo, si compra el iShares Bitcoin Trust (IBIT) o Fidelity's Bitcoin ETF (FBTC), el fondo tiene Bitcoin real en su nombre. Si Bitcoin sube, también lo hace el precio del ETF.
Son ideales si cree en Bitcoin a largo plazo pero no quiere tener que gestionarlo usted mismo.
ETF de criptomonedas basados en futuros (apuestan por la evolución de los precios)
Los ETF de futuros no poseen ninguna criptomoneda real. En su lugar, invierten en contratos de futuros - básicamente, acuerdos para comprar o vender Bitcoin más adelante a un precio determinado. Estos fondos siguen el precio de Bitcoin o Ethereum a través del mercado de futuros, lo que puede dar lugar a algunas diferencias de precios extrañas si no se tiene cuidado.
Un buen ejemplo es el ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) - fue uno de los primeros ETF de futuros de Bitcoin disponibles en EE.UU. Se negocia ampliamente y está aprobado por los reguladores, por lo que mucha gente empezó con él.
Los ETF de futuros son un poco más complejos. Si lo tuyo es el largo plazo, un ETF al contado suele ser una opción más limpia.
ETFs de Blockchain (invierte en empresas, no en monedas))
¿No está preparado para invertir en criptomonedas? Aún puede exponerse invirtiendo en empresas que trabajan con blockchainla tecnología que hay detrás de las criptomonedas.
ETF de blockchain no tienen Bitcoin ni Ethereum. En su lugar, compran acciones de empresas como Coinbase, Nvidia o Riot Platforms (que extrae Bitcoin). Es como invertir en "picos y palas" durante la fiebre del oro.
Dos ETF de blockchain populares son BLOK y BKCH. Son menos volátiles que las criptoinversiones puras, pero siguen los altibajos del mercado de criptomonedas.
Se trata de un buen punto intermedio si sientes curiosidad por las criptomonedas pero no estás preparado para entrar de lleno en ellas.
ETF temáticos o mixtos (un poco de todo)
Algunos ETF mezclan diferentes tipos de exposición a criptomonedas en un fondo. Pueden tener algunas empresas de blockchain, algunos contratos de futuros e incluso un poco de criptomoneda real. Es una mezcla para quienes quieren diversificar sus inversiones.
Toma ARK Fintech Innovation ETF (ARKF) por ejemplo, invierte en una combinación de empresas tecnológicas dedicadas a las criptomonedas y la tecnología financiera, como Robinhood, Square y Coinbase. No tendrás una exposición total a las criptomonedas, pero estarás apostando por el ecosistema que las rodea.
Es una buena opción si cree en la tendencia general de las finanzas digitales, pero quiere distribuir el riesgo..
ETF apalancados, inversos y sintéticos (no aptos para principiantes)
También hay algunos ETF de criptomonedas especializados para operadores a los que les gusta el riesgo. He aquí un breve resumen:
- ETF apalancados intentan duplicar o triplicar el movimiento diario de Bitcoin. Así, si Bitcoin sube 2%, un ETF 2× podría subir 4%. Pero funciona en ambos sentidos: las pérdidas también se duplican.
- ETF inversos están diseñados para subir cuando los precios de las criptomonedas bajan. Suelen ser utilizados por operadores que quieren "ponerse cortos" en el mercado.
- ETF sintéticos utilizan complejas herramientas financieras para imitar el rendimiento de las criptomonedas sin poseer activos reales.
Un ejemplo es Volatility Shares 2x Bitcoin ETF (BITX)que ofrece una exposición diaria de 2 veces el precio de Bitcoin. Es una inversión rápida y no está pensada para invertir a largo plazo.
Es preferible dejar este tipo de ETF a operadores experimentados que conozcan los riesgos.
¿Qué ETF le conviene?
Si eres nuevo en todo esto, empieza por lo sencillo. Un ETF de criptomonedas al contado como IBIT o FBTC es un buen punto de entrada. Es limpio, está regulado y hace un seguimiento directo del Bitcoin. Si eres más cauteloso, un ETF de blockchain te irá mejor, ya que inviertes en empresas en lugar de en monedas.
Y si se siente audaz y sabe cómo gestionar las operaciones a corto plazo, los futuros o los ETF apalancados aportan más acción, pero conllevan un mayor riesgo....
Elijas lo que elijas, los ETF de criptomonedas facilitan la exploración de activos digitales utilizando las herramientas con las que ya estás familiarizado. Sin frases iniciales, sin aplicaciones extrañas: basta con iniciar sesión en su correduría y comprar como lo haría con una acción.
ETF de criptomonedas al contado frente a futuros: ¿Cuál es la diferencia?
Los ETF de criptomonedas permiten invertir en criptomonedas a través de plataformas bursátiles normales. Los dos tipos principales son los ETF al contado y los ETF de futuros. A continuación encontrará una comparación rápida y sencilla para ayudarle a entender la diferencia.
Comparación entre ETF de criptomonedas al contado y futuros
| Característica | Cripto ETF al contado | Futuros Cripto ETF |
|---|---|---|
| Posee criptomonedas reales | Sí | No |
| Sigue el precio real | Muy cerca | No siempre |
| Cómo funciona | Mantiene Bitcoin o Ethereum directamente | Utiliza contratos para apostar sobre precios futuros |
| Precisión de precios | Alta | Puede ser menos preciso |
| Complejidad | Simple | Más complejo |
| Lo mejor para | Inversores a largo plazo y principiantes | Operadores con experiencia o a corto plazo |
| Nivel de riesgo | Baja | Más alto debido a las oscilaciones de precios y las tasas |
| Ejemplo de ETF | IBIT, FBTC | BITO |
¿Cuál es la situación actual de los ETF de criptomonedas?
A continuación, encontrará lo que está sucediendo con los ETF de criptomonedas en 2025 y cómo está cambiando el mercado.
Los ETF de Bitcoin al contado van en cabeza
Los ETF de Bitcoin al contado permiten seguir directamente la cotización de Bitcoin sin necesidad de poseer las monedas. Grandes fondos como IBIT, FBTC y BITO están recibiendo mucho dinero, lo que demuestra el gran interés de los inversores particulares e institucionales.
Crecen los ETF de Ethereum al contado
Después del Bitcoin, también se han aprobado ETF de Ethereum al contado. Estos fondos dan acceso directo a la evolución del precio del Ether y son cada vez más populares, lo que contribuye a que Ethereum gane reconocimiento como una inversión seria.
Nuevos ETF para otras criptomonedas
Se está trabajando en ETF basados en otras criptodivisas como Solana (SOL), XRP y Litecoin (LTC). Aunque todavía están a la espera de la aprobación regulatoria, pronto podrían añadir más variedad al mercado de ETF de criptomonedas.
Más interés institucional
Gracias a la aprobación de los ETF, cada vez son más las grandes instituciones financieras que participan en las criptomonedas. Este cambio ha contribuido a que el Bitcoin se convierta en una versión digital del oro y ha influido en la evolución de su precio.
La normativa es cada vez más clara
En EE.UU., reguladores como la SEC han empezado a aprobar más ETF al contado. Este marco jurídico más claro está dando más confianza a los inversores y contribuyendo al crecimiento del criptomercado.
Tabla resumen: Principales ETF de criptomonedas
Comparación de ETF de criptomonedas
| ETF Nombre | Ticker | Tipo | Exposición de activos | Precio actual (USD) |
|---|---|---|---|---|
| iShares Bitcoin Trust | IBIT | ETF al contado | Bitcoin | $55.19 |
| Fondo Fidelity Wise Origin Bitcoin | FBTC | ETF al contado | Bitcoin | $84.70 |
| ETF ProShares Bitcoin Strategy | BITO | Futuros ETF | Bitcoin | $20.47 |
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Los precios son indicativos a 5 de mayo de 2025.
El mercado de ETF de criptomonedas en 2025 refleja una evolución significativa desde sus etapas incipientes, ofreciendo vías de inversión diversificadas y reguladas tanto para inversores minoristas como institucionales.
A medida que los marcos normativos sigan adaptándose y surjan nuevos productos, la accesibilidad y el atractivo de las inversiones en criptomonedas a través de ETFs crecerán aún más.
Los mejores ETF de criptomonedas para comprar en 2025
¿Buscas invertir en cripto sin comprar monedas? A continuación, encontrará los mejores ETF de criptomonedas en 2025 que facilitan el inicio a través de plataformas de valores habituales.
iShares Bitcoin Trust (IBIT)
BlackRock gestiona este ETF y posee Bitcoin real. Eso significa que cuando Bitcoin sube, este ETF también suele subir. Es una de las opciones más populares y fiables, especialmente para los inversores a largo plazo que quieren una exposición directa sin tener que lidiar con criptocarteras.
Fondo Fidelity Wise Origin Bitcoin (FBTC)
Éste procede de Fidelidad y también es un ETF de Bitcoin al contado. Es conocido por sus bajas comisiones y su buen rendimiento. Si eres nuevo en la inversión en criptomonedas pero quieres una opción fiable y fácil de usar para principiantes, FBTC es una elección sólida.
ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)
BITO no posee Bitcoin real. En su lugar, invierte en futuros de Bitcoin, que son contratos que apuestan por el precio futuro de Bitcoin. Es fácil de comprar y está ampliamente disponible, pero su precio puede no coincidir siempre con el de Bitcoin. Es más adecuado para inversiones a corto plazo.
ARK Fintech Innovation ETF (ARKF)
ARKF no invierte directamente en criptomonedas. En su lugar, posee acciones de empresas que trabajan en el ámbito de las criptomonedas, como Coinbase y Robinhood. Es una buena forma de beneficiarse del crecimiento de la industria de las criptomonedas sin poseer ninguna moneda.
Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ)
Este ETF incluye empresas muy implicadas en el mundo de las criptomonedas, como empresas mineras y bolsas. Proporciona una amplia exposición al sector y es una buena opción si crees en las criptomonedas a largo plazo pero no quieres tratar directamente con activos digitales.
¿Por qué invertir en ETF de criptomonedas?
Invertir en ETF de criptomonedas ofrece una forma única de obtener exposición al mercado de divisas digitales sin las complejidades de las inversiones directas en criptomonedas.
Un ETF de criptomonedas suele seguir el precio de varias criptomonedas, lo que permite a los inversores diversificar a través de ETF que mantienen múltiples activos. Este aspecto de los ETF de criptomonedas los convierte en una opción atractiva para quienes desconfían de las bolsas de criptomonedas.
Con la reciente aprobación de ETF de criptomonedas al contado, como el ProShares Bitcoin Strategy ETF, los inversores pueden acceder ahora a ETF que invierten en contratos de futuros. Dado que los ETF se negocian en mercados tradicionales, ofrecen un vehículo de inversión más familiar para quienes buscan introducirse en el mercado de las criptomonedas.
Ventajas de invertir en un ETF de criptomonedas
Los ETF de criptomonedas son una forma sencilla de invertir en divisas digitales sin estrés. Aquí tienes 5 razones claras por las que son una opción inteligente:
- No necesita criptocarteras ni aplicaciones especiales: puede comprar un ETF de criptomonedas como si fuera una acción normal.
- Algunos ETF de criptomonedas incluyen varias monedas, no sólo una, lo que ayuda a reducir el riesgo si una de ellas baja de valor.
- La mayoría de los ETF de criptomonedas proceden de empresas reguladas y de confianza, lo que le ofrece una mayor protección.
- Al igual que las acciones ordinarias, puede negociar ETF de criptomonedas en el mercado de valores durante el horario normal.
- No es necesario entender cómo funcionan las criptomonedas: el ETF se encarga de todo por usted.
Riesgos de los ETF de criptomonedas
A continuación se enumeran cinco riesgos comunes que conviene recordar antes de invertir en un ETF de criptomonedas. Comprenderlos puede ayudarle a tomar decisiones más inteligentes y seguras.
- Las criptomonedas son muy volátiles. Si los precios caen, el valor de su ETF puede caer también.
- Algunos ETF cotizan en monedas reales (ETF al contado), mientras que otros cotizan en contratos de futuros. Los ETF basados en futuros pueden ser más arriesgados y complejos.
- Muchos ETF de criptomonedas se centran únicamente en monedas importantes como Bitcoin o Ethereum, limitando la exposición a criptomonedas más pequeñas o emergentes.
- Algunos ETF tienen comisiones de gestión más elevadas, lo que puede reducir su rentabilidad global a lo largo del tiempo.
- Los cambios en la normativa gubernamental pueden afectar a su ETF, aunque se negocie en una bolsa tradicional.
¿Cómo se comparan las comisiones entre los ETF de criptomonedas y otros ETF?
Los ETF de criptomonedas suelen tener comisiones más elevadas que los ETF tradicionales. Por ejemplo, un ETF típico del S&P 500 puede tener una ratio de gastos de 0,03%, mientras que algunos ETF de futuros de Bitcoin cobran más de 0,90% anuales. Esta diferencia se debe a los costes añadidos de la gestión de activos relacionados con las criptomonedas y a la complejidad de su seguimiento.
Algunos ETF de criptomonedas, como ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), invierten en contratos de futuros en lugar de en Bitcoin real. Esto puede acarrear costes de rotación adicionales, reduciendo la rentabilidad con el tiempo.
Mientras tanto, los ETF de criptomonedas al contado, como el recientemente aprobado iShares Bitcoin Trust (IBIT), suelen tener comisiones ligeramente inferiores, ya que mantienen Bitcoin real, aunque todavía tienden a cobrar más que la mayoría de los ETF basados en acciones.
Aunque los ETF de criptomonedas cotizan como los ETF normales en bolsa, los inversores deben conocer los mayores costes de gestión y volatilidad. A medida que más ETF de Bitcoin al contado entren en el mercado, veremos una mayor competencia y comisiones más bajas.
Consejos para invertir en un ETF de criptomonedas (paso a paso)
He aquí una guía rápida y sencilla para ayudarle a empezar a invertir en ETF criptográficos, paso a paso:
Guía interactiva de cripto ETF
Aprender lo básico
Los ETF de criptomonedas le permiten invertir en criptomonedas sin poseer monedas directamente. Los hay de dos tipos principales:
- ETFs al contado: Seguimiento de activos de criptomoneda reales
- ETF de futuros: Utilizar contratos que sigan la evolución de los precios
Esto ofrece un punto de entrada accesible para los inversores tradicionales que desean exponerse a las criptomonedas sin tener que gestionar carteras o claves digitales.
Elija su tipo de ETF
Decidirse entre ETF de contado y ETF de futuros depende de sus objetivos de inversión:
Compruebe los activos incluidos
La mayoría de los ETF de criptomonedas se centran en las principales criptomonedas, pero las ofertas varían:
- ETF de un solo activo: Centrarse en una criptomoneda (como Bitcoin o Ethereum)
- ETF multiactivos: Incluir una cesta de diferentes criptomonedas
- ETFs sectoriales: Dirigirse a sectores criptográficos específicos (como DeFi o Web3)
Revise el folleto del fondo para saber exactamente qué activos se incluyen y en qué proporciones.
Utilizar un corredor regulado
Los ETF de criptomonedas cotizan en las principales bolsas de valores, por lo que son accesibles a través de cuentas de corretaje estándar:
- Disponible a través de corredores de bolsa tradicionales (Fidelity, Schwab, etc.)
- Pueden mantenerse en cuentas con ventajas fiscales, como las IRA.
- Opere durante las horas normales de mercado (a diferencia de los mercados de criptomonedas 24/7)
- Protegidos por la normativa sobre valores
Esta estructura familiar hace que los ETF de criptomonedas resulten atractivos para los inversores que prefieren la infraestructura financiera tradicional.
Comprender los riesgos
Los ETF de criptomonedas conllevan varias consideraciones importantes:
- Volatilidad: Los mercados de criptomonedas pueden experimentar oscilaciones extremas de precios
- Tasas: A menudo superiores a los ETF tradicionales (0,5%-1,0% frente a 0,03%-0,25%)
- Riesgo reglamentario: La evolución de la normativa puede afectar a los resultados
- Error de seguimiento: Los ETF de futuros pueden no seguir perfectamente los activos subyacentes
Considere su tolerancia al riesgo y su plazo de inversión antes de añadir ETF de criptomonedas a su cartera.
Mantente al día
El panorama de los ETF de criptomonedas evoluciona rápidamente. Manténgase informado sobre:
- Aprobación de nuevos ETF por los organismos reguladores
- Cambios en las estructuras o participaciones de ETF existentes
- Novedades normativas que afectan a la criptomoneda
- Cambios en la estructura de tarifas y competencia entre proveedores
Considere la posibilidad de configurar alertas de noticias específicas sobre la evolución de los ETF de criptomonedas para adelantarse a los cambios del mercado.
¿Cuál es la mejor forma de invertir en ETF de criptomonedas?
La mejor forma de invertir en un ETF de criptomonedas depende de sus objetivos. Si desea una exposición directa a las divisas digitales, busque un ETF cripto al contado que mantenga los activos subyacentes. Si te sientes cómodo con más riesgo y complejidad, los ETF basados en futuros también son una opción.
A partir de enero de 2024, el mercado de criptomonedas ETF ha crecido, ofreciendo más opciones para diferentes estrategias. Tanto si desea invertir en monedas conocidas como en una cesta de criptomonedas más amplia, los ETF están diseñados para adaptarse a sus preferencias.
Compare las comisiones, comprenda la estructura del fondo y adapte el ETF a su tolerancia al riesgo.
Cómo encontrar una lista de ETF de criptomonedas
Puede encontrar listas actualizadas de ETF de criptomonedas en los principales sitios web financieros, como Morningstar, BloombergYahoo Finanzas, o plataformas como CoinMarketCap. Estas fuentes ofrecen una visión general de los ETF disponibles, incluido el rendimiento, las comisiones y los activos que controla cada uno.
Revisar estas listas puede ayudarle a elegir un ETF de criptomonedas que se ajuste a su estrategia de inversión.
Qué tener en cuenta antes de invertir en ETF de criptomonedas
Antes de invertir, pregúntese:
- ¿Qué tipo de criptoactivos posee el ETF (al contado frente a futuros)?
- ¿Cuáles son los gastos de gestión?
- ¿Proviene el ETF de un emisor acreditado y regulado?
- ¿Cuál es el historial de rentabilidad del fondo?
- ¿Encaja en su cartera global y en su perfil de riesgo?
Asimismo, considere la posibilidad de diversificar eligiendo varios ETF para reducir la exposición a un único activo.
ETFs en Criptodivisas: Balance final
Los ETF de criptomonedas facilitan el acceso al mercado de criptomonedas a través de herramientas familiares como las bolsas de valores. Ofrecen diversas opciones en función de sus objetivos, desde una exposición a Bitcoin de menor riesgo hasta estrategias más avanzadas.
Antes de invertir, es aconsejable empezar con un ETF al contado si desea una exposición directa a los precios de las criptomonedas. Tómese su tiempo para comparar las comisiones, ya que pueden variar más que con los ETF tradicionales. Revise siempre lo que realmente tiene el fondo y cómo está estructurado para asegurarse de que se ajusta a su estrategia.
Utilice una plataforma de corretaje de confianza y considere la posibilidad de distribuir su inversión en más de un ETF para reducir el riesgo. Un enfoque reflexivo e informado puede ayudarle a sacar el máximo partido de su inversión en ETF de criptomonedas.
Preguntas frecuentes sobre los ETF de criptomonedas
Un ETF de criptomonedas sigue el precio de monedas digitales como Bitcoin o Ethereum. Se invierte a través de una cuenta de corretaje sin necesidad de poseer o almacenar la criptomoneda.
Hay ETF al contado (mantienen criptomonedas reales) y ETF de futuros (siguen los precios mediante contratos). Algunos también incluyen empresas relacionadas con blockchain.
Consulte fuentes financieras de confianza y compare comisiones, estructura y rendimiento. Las opciones más populares son IBIT, FBTC y BITO.
Las mejores opciones en 2025: IBIT y FBTC (al contado), BITO (futuros), y fondos más amplios como BITQ y ARKF.
Sí, son más seguras y sencillas para mucha gente, ya que ofrecen exposición a los precios en una configuración regulada sin gestionar criptomonedas directamente.
Decida entre contado o futuros, compare comisiones, volumen y vea si se ajusta a sus objetivos de inversión.
