ETF sulle criptovalute: Guida ai fondi negoziati in borsa sulle criptovalute

I Crypto ETF sono un modo semplice per investire in attività digitali senza possedere direttamente le criptovalute. Questi fondi consentono di monitorare monete come Bitcoin o Ethereum attraverso un normale conto di trading azionario. Offrono un'opzione più semplice e regolamentata per ottenere un'esposizione alle criptovalute.

In questo articolo esploriamo cosa sono gli ETF cripto, come funzionano, i principali tipi disponibili e quali possono essere adatti a diversi obiettivi di investimento.

Cosa sono gli ETF cripto e come funzionano?

Un ETF sulle criptovalute (o ETF sulle criptovalute) è un fondo d'investimento che segue il prezzo di valute digitali come Bitcoin o Ethereum. Invece di acquistare e conservare le criptovalute, si può investire in un ETF di criptovalute attraverso un normale conto di intermediazione, proprio come se si trattasse di un'azione.

Esistono due tipi principali: ETF spotche detengono criptovalute vere e proprie, e ETF basati sui futuresche utilizzano contratti per seguire i prezzi futuri. Questi sono esempi di ETF con esposizione alle criptovalute.

Permettono di investire senza bisogno di portafogli o scambi. Alcuni sono concepiti come ETF di criptovalute, ossia tengono traccia di più di una moneta nello stesso fondo.

Tra le scelte più popolari vi sono gli ETF spot su Bitcoin e gli ETF su Ethereum, che mirano a rispecchiare i movimenti di prezzo delle criptovalute. Molti li considerano un modo più accessibile e meno rischioso di investire in asset digitali.

Gli ETF sulle criptovalute sono negoziati nelle borse tradizionali e sono offerti da fornitori finanziari affidabili. Alcune opzioni ben note includono il ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) e i più recenti fondi basati su Ethereum. Per i principianti o gli investitori prudenti, gli ETF cripto rappresentano un ingresso semplice e regolamentato negli investimenti in criptovalute.

Quali sono i diversi tipi di ETF sulle criptovalute?

Se siete interessati alle criptovalute ma non volete avere a che fare con portafogli, password o scambi, un ETF per criptovalute può essere un ottimo punto di partenza. 

Di seguito sono riportati i principali tipi di ETF sulle criptovalute e il funzionamento di ciascuno di essi.

Spot Crypto ETF (detengono Bitcoin o Ethereum reali)

Gli ETF sulle criptovalute sono l'opzione più semplice. Un ETF spot letteralmente acquista e detiene criptovalute reali - di solito Bitcoin, anche se gli ETF su Ethereum stanno iniziando a comparire nel 2025. Acquistando uno di questi ETF, si investe direttamente nel prezzo della moneta, senza dover gestire alcun portafoglio o avere a che fare con gli scambi.

Ad esempio, se si acquista il iShares Bitcoin Trust (IBIT) o l'ETF Bitcoin di Fidelity (FBTC), il fondo detiene effettivamente Bitcoin reali per conto vostro. Se il Bitcoin sale, sale anche il prezzo dell'ETF.

Questi sono ottimi se credete nel Bitcoin a lungo termine ma non volete il fastidio di gestirlo da soli.

ETF sulle criptovalute basati sui futures (scommettono sulla direzione dei prezzi)

Gli ETF futures non possiedono alcuna criptovaluta reale. Investono invece in contratti futures - in pratica, accordi per acquistare o vendere Bitcoin in un secondo momento a un prezzo prestabilito. Questi fondi seguono il prezzo del Bitcoin o dell'Ethereum attraverso il mercato dei futures, il che può portare a strane differenze di prezzo se non si fa attenzione.

Un buon esempio è il ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) - è stato uno dei primi ETF futures su Bitcoin disponibili negli Stati Uniti. È ampiamente negoziato e approvato dalle autorità di regolamentazione, motivo per cui molti hanno iniziato a utilizzarlo.

Sappiate che gli ETF sui futures sono un po' più complessi. Se si tratta di un'operazione a lungo termine, un ETF a pronti è di solito una scelta più pulita.

ETF Blockchain (investire in aziende, non in monete))

Non siete pronti a investire in criptovalute? Potete comunque ottenere un'esposizione investendo in società che lavorano con blockchain, la tecnologia alla base delle criptovalute.

ETF Blockchain non detengono Bitcoin o Ethereum. Al contrario, acquistano azioni di società come Coinbase, Nvidia o Riot Platforms (che estrae Bitcoin). Pensate che è come investire in "picconi e pale" durante una corsa all'oro.

Due ETF blockchain popolari sono BLOK e BKCH. Sono meno volatili degli investimenti in criptovalute pure, ma seguono comunque gli alti e bassi del mercato delle criptovalute.

Si tratta di una buona via di mezzo se siete curiosi di criptovalute ma non siete pronti a fare il salto di qualità.

ETF tematici o misti (un po' di tutto)

Alcuni ETF mescolano diversi tipi di esposizione alle criptovalute in un unico fondo. Potrebbero detenere alcune società blockchain, alcuni contratti futures e forse anche un po' di criptovalute reali. Si tratta di un mix per chi vuole diversificare i propri investimenti.

Prendere ARK Fintech Innovation ETF (ARKF) per esempio, investe in un mix di società tecnologiche coinvolte in cripto e fintech come Robinhood, Square e Coinbase. Non otterrete un'esposizione completa alle criptovalute, ma scommetterete sull'ecosistema che le circonda.

È un'ottima soluzione se credete nella tendenza più ampia della finanza digitale, ma volete distribuire il vostro rischio in giro.

ETF a leva, inversi e sintetici (non per i principianti)

Esistono anche alcuni ETF specializzati in criptovalute creati per i trader che amano il rischio. Ecco un rapido riepilogo:

• ETF a leva cercano di raddoppiare o triplicare il movimento giornaliero del Bitcoin. Quindi se il Bitcoin sale di 2%, un ETF 2× potrebbe salire di 4%. Ma funziona in entrambi i sensi: anche le perdite vengono raddoppiate.
  
• ETF inversi sono progettati per salire quando i prezzi delle criptovalute scendono. Sono spesso utilizzati dai trader che vogliono "shortare" il mercato.
  
• ETF sintetici utilizzare strumenti finanziari complessi per imitare la performance delle criptovalute senza possedere alcun bene reale.

Un esempio è Volatility Shares 2x Bitcoin ETF (BITX)che offre un'esposizione giornaliera 2× al prezzo del Bitcoin. È in rapida evoluzione e non è pensato per investimenti a lungo termine. 

Questi tipi di ETF sono meglio lasciati ai trader esperti che ne comprendono i rischi.

Qual è l'ETF giusto per voi?

Se siete nuovi a tutto questo, iniziate in modo semplice. Un ETF cripto spot come IBIT o FBTC è un ottimo punto di ingresso. È pulito, regolamentato e segue direttamente il Bitcoin. Se siete più cauti, un ETF blockchain è più adatto a voi, poiché state investendo in società piuttosto che in monete. 

Se vi sentite audaci e sapete come gestire le operazioni a breve termine, i futures o gli ETF con leva finanziaria offrono più azione, ma comportano un rischio maggiore.

Qualunque sia la vostra scelta, gli ETF sulle criptovalute rendono più facile esplorare gli asset digitali utilizzando gli strumenti che già conoscete. Niente frasi di partenza, niente applicazioni strane: basta collegarsi al proprio broker e acquistare come se si trattasse di un'azione.

ETF cripto Spot vs Futures: Qual è la differenza?

Gli ETF sulle criptovalute consentono di investire in criptovalute attraverso le normali piattaforme azionarie. I due tipi principali sono gli ETF spot e gli ETF futures. Di seguito è riportato un rapido e semplice confronto per aiutarvi a capire la differenza.

Qual è lo stato attuale degli ETF cripto?

Di seguito, troverete cosa sta accadendo con gli ETF sulle criptovalute nel 2025 e come sta cambiando il mercato.

Gli ETF Bitcoin Spot sono in testa alla classifica

Gli ETF Bitcoin spot permettono di seguire direttamente il prezzo del Bitcoin senza dover possedere le monete vere e proprie. Grandi fondi come IBIT, FBTC e BITO stanno registrando un notevole afflusso di denaro, dimostrando un forte interesse da parte di investitori individuali e istituzionali.

Crescono gli ETF spot su Ethereum

Dopo il Bitcoin, sono stati approvati anche gli ETF spot su Ethereum. Questi fondi danno accesso diretto all'andamento del prezzo dell'Ether e stanno diventando sempre più popolari, aiutando Ethereum a essere riconosciuto come un investimento serio.

Nuovi ETF per altre criptovalute

Sono in preparazione ETF basati su altre criptovalute come Solana (SOL), XRP e Litecoin (LTC). Pur essendo ancora in attesa dell'approvazione normativa, questi potrebbero presto aggiungere ulteriore varietà al mercato degli ETF sulle criptovalute.

Più interesse istituzionale

Grazie alle approvazioni degli ETF, un numero maggiore di grandi istituzioni finanziarie sta entrando nel mondo delle criptovalute. Questo cambiamento ha aiutato il Bitcoin a guadagnarsi lo status di versione digitale dell'oro e ha influenzato l'andamento del suo prezzo.

La regolamentazione sta diventando più chiara

Negli Stati Uniti, le autorità di regolamentazione come la SEC hanno iniziato ad approvare un maggior numero di ETF spot. Questo quadro giuridico più chiaro sta dando agli investitori maggiore fiducia e sta aiutando il mercato delle criptovalute a crescere.

 Tabella riassuntiva: I principali ETF sulle criptovalute

Il mercato degli ETF sulle criptovalute nel 2025 riflette un'evoluzione significativa rispetto alle fasi iniziali, offrendo possibilità di investimento diversificate e regolamentate sia per gli investitori retail che per quelli istituzionali.

Con il continuo adeguamento dei quadri normativi e l'emergere di nuovi prodotti, l'accessibilità e l'attrattiva degli investimenti in criptovalute attraverso gli ETF sono destinate a crescere ulteriormente.

I migliori ETF sulle criptovalute da acquistare nel 2025 

Volete investire in criptovalute senza acquistare monete? Qui di seguito troverete i migliori ETF sulle criptovalute del 2025, che rendono facile iniziare a investire attraverso le normali piattaforme azionarie.

Fondo iShares Bitcoin (IBIT)

BlackRock gestisce questo ETF e detiene Bitcoin reali. Ciò significa che quando il Bitcoin sale, di solito sale anche questo ETF. È una delle opzioni più popolari e affidabili, soprattutto per gli investitori a lungo termine che desiderano un'esposizione diretta senza dover ricorrere ai portafogli di criptovalute.

Fondo Fidelity Wise Origin Bitcoin (FBTC)

Questo viene da Fedeltà ed è anche un ETF Bitcoin spot. È noto per le basse commissioni e le ottime performance. Se siete alle prime armi con gli investimenti in criptovalute ma volete un'opzione affidabile e adatta ai principianti, FBTC è una scelta solida.

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)

BITO non detiene Bitcoin reali. Investe invece in futures sul Bitcoin, ovvero contratti che scommettono sul prezzo futuro del Bitcoin. È facile da acquistare e ampiamente disponibile, ma il suo prezzo potrebbe non corrispondere sempre a quello del Bitcoin. È più adatto per gli investimenti a breve termine.

ARK Fintech Innovation ETF (ARKF)

ARKF non investe direttamente in criptovalute. Al contrario, detiene azioni di società che operano nel settore delle criptovalute, come Coinbase e Robinhood. È un buon modo per beneficiare della crescita del settore delle criptovalute senza possedere alcuna moneta.

Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ)

Questo ETF comprende società profondamente coinvolte nel mondo delle criptovalute, come le società di estrazione e gli exchange. Offre un'ampia esposizione al settore ed è una buona scelta se credete nelle criptovalute a lungo termine ma non volete avere a che fare direttamente con gli asset digitali.

Perché investire negli ETF cripto?

L'investimento in ETF di criptovalute offre un modo unico per ottenere un'esposizione al mercato delle valute digitali senza le complessità degli investimenti diretti in criptovalute. 

Un ETF sulle criptovalute di solito segue il prezzo di varie criptovalute, consentendo agli investitori di diversificare attraverso ETF che detengono più attività. Questo aspetto degli ETF sulle criptovalute li rende un'opzione interessante per chi diffida degli scambi di criptovalute.

Con la recente approvazione di ETF di criptovalute a pronti, come il ProShares Bitcoin Strategy ETF, gli investitori possono ora accedere a ETF che investono in contratti futures. Essendo scambiati sui mercati tradizionali, gli ETF rappresentano uno strumento di investimento più familiare per chi vuole entrare nel mercato delle criptovalute.

Vantaggi dell'investimento in un ETF crittografico

I Crypto ETF sono un modo semplice per investire nelle valute digitali senza stress. Ecco 5 chiari motivi per cui sono una scelta intelligente:

• Non c'è bisogno di portafogli di criptovalute o di applicazioni speciali: potete acquistare un ETF di criptovalute proprio come un normale titolo azionario.
• Alcuni ETF di criptovalute includono diverse monete, non solo una, il che aiuta a ridurre il rischio se una di esse scende di valore.
• La maggior parte degli ETF di criptovalute proviene da società affidabili e regolamentate, il che offre una maggiore protezione.
• Come le normali azioni, è possibile negoziare gli ETF cripto sul mercato azionario durante il normale orario di lavoro.
• Non è necessario capire come funziona la criptovaluta: l'ETF si occupa di tutto per voi.

Rischi degli ETF sulle criptovalute

Di seguito sono riportati cinque rischi comuni da ricordare prima di investire in un ETF cripto. Comprenderli può aiutarvi a prendere decisioni più intelligenti e sicure.

• Le criptovalute sono altamente volatili. Se i prezzi scendono, anche il valore del vostro ETF può diminuire.
• Alcuni ETF tracciano le monete vere e proprie (ETF spot), mentre altri tracciano i contratti futures. Gli ETF basati sui futures possono essere più rischiosi e complessi.
• Molti ETF sulle criptovalute si concentrano solo sulle monete principali come Bitcoin o Ethereum, limitando l'esposizione alle criptovalute più piccole o emergenti.
• Alcuni ETF presentano commissioni di gestione più elevate, che possono ridurre il rendimento complessivo nel tempo.
• I cambiamenti nelle normative governative possono influenzare il vostro ETF, anche se è negoziato in una borsa valori tradizionale.

Come si confrontano le commissioni tra gli ETF sulle criptovalute e gli altri ETF?

Gli ETF cripto hanno spesso commissioni più elevate rispetto agli ETF tradizionali. Ad esempio, un tipico ETF sull'S&P 500 potrebbe avere un rapporto di spesa di 0,03%, mentre alcuni ETF sui futures del Bitcoin applicano una commissione annua di oltre 0,90%. Questa differenza è dovuta ai costi aggiuntivi della gestione degli asset legati alle criptovalute e alla complessità del monitoraggio delle valute digitali.

Alcuni ETF di criptovalute, come il ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), investono in contratti futures anziché detenere Bitcoin reali. Ciò può comportare costi aggiuntivi di rotazione, riducendo i rendimenti nel tempo.

Nel frattempo, gli ETF di criptovalute a pronti, come l'iShares Bitcoin Trust (IBIT), approvato di recente, hanno in genere commissioni leggermente più basse poiché detengono Bitcoin reali, anche se tendono comunque ad avere costi più elevati rispetto alla maggior parte degli ETF azionari.

Sebbene gli ETF sulle criptovalute siano scambiati come i normali ETF in borsa, gli investitori dovrebbero essere consapevoli dei maggiori costi di gestione e della volatilità. Con l'ingresso sul mercato di altri ETF Bitcoin spot, si assisterà a una maggiore concorrenza e a commissioni più basse.

Consigli su come investire in un ETF cripto (passo dopo passo)

Ecco una guida semplice e veloce che vi aiuterà a iniziare a investire negli ETF cripto, passo dopo passo:

Qual è il modo migliore per investire in ETF cripto?

Il modo migliore per investire in un ETF cripto dipende dai vostri obiettivi. Se volete un'esposizione diretta alle valute digitali, cercate un ETF crypto spot che detenga le attività sottostanti. Se siete disposti a sopportare un rischio maggiore e una maggiore complessità, gli ETF basati sui futures sono un'altra opzione. 

A partire da gennaio 2024, il mercato degli ETF sulle criptovalute è cresciuto, offrendo più scelte per diverse strategie. Che vogliate investire in monete note o in un paniere più ampio di criptovalute, gli ETF sono progettati per soddisfare le vostre preferenze. 

Confrontate le commissioni, comprendete la struttura del fondo e abbinate l'ETF alla vostra tolleranza al rischio.

Come trovare un elenco di ETF crittografici

È possibile trovare elenchi aggiornati di ETF sulle criptovalute sui principali siti web finanziari come Morningstar, Bloomberg, Yahoo Finance o piattaforme come CoinMarketCap. Queste fonti forniscono una panoramica degli ETF disponibili, compresi i rendimenti, le commissioni e le attività che ciascuno di essi tiene sotto controllo.

L'esame di questi elenchi può aiutarvi a scegliere un ETF crittografico in linea con la vostra strategia di investimento.

Cosa considerare prima di investire negli ETF sulle criptovalute

Prima di investire, chiedetevi:

• Che tipo di asset crittografici detiene l'ETF (spot o futures)?
• Quali sono le commissioni di gestione?
• L'ETF proviene da un emittente affidabile e regolamentato?
• Quanto è volatile la storia della performance del fondo?
• Si adatta al vostro portafoglio complessivo e al vostro profilo di rischio?

Considerate anche la possibilità di diversificare scegliendo più ETF per ridurre l'esposizione a un singolo asset.

ETF in criptovalute: Il risultato finale

Gli ETF sulle criptovalute facilitano l'accesso al mercato delle criptovalute attraverso strumenti familiari come le borse. Offrono una gamma di opzioni in base ai vostri obiettivi, da un'esposizione al Bitcoin a basso rischio a strategie più avanzate.

Prima di investire, è saggio iniziare con un ETF spot se si desidera un'esposizione diretta ai prezzi delle criptovalute. Prendete tempo per confrontare le commissioni, che possono variare maggiormente rispetto agli ETF tradizionali. Verificate sempre cosa detiene effettivamente il fondo e come è strutturato per essere sicuri che sia in linea con la vostra strategia.

Utilizzate una piattaforma di intermediazione affidabile e prendete in considerazione la possibilità di distribuire il vostro investimento su più ETF per ridurre il rischio. Un approccio ponderato e informato può aiutarvi a ottenere il massimo dal vostro investimento in ETF crittografico.

Domande frequenti sugli ETF crittografici