Kryptowalutowe fundusze ETF: Przewodnik po kryptowalutowych funduszach ETF

Kryptowalutowe fundusze ETF to prosty sposób na inwestowanie w aktywa cyfrowe bez bezpośredniego posiadania kryptowalut. Fundusze te pozwalają śledzić monety takie jak Bitcoin lub Ethereum za pośrednictwem zwykłego rachunku giełdowego. Oferują one łatwiejszą i bardziej regulowaną opcję uzyskania ekspozycji na kryptowaluty.

W tym artykule zbadamy, czym są kryptowalutowe fundusze ETF, jak działają, główne dostępne typy i które z nich mogą odpowiadać różnym celom inwestycyjnym.

Czym są i jak działają kryptowalutowe fundusze ETF?

Kryptowalutowy ETF (lub crypto ETF) to fundusz inwestycyjny, który śledzi cenę walut cyfrowych, takich jak Bitcoin lub Ethereum. Zamiast samodzielnie kupować i przechowywać kryptowaluty, możesz zainwestować w kryptowalutowy fundusz ETF za pośrednictwem zwykłego rachunku maklerskiego - podobnie jak w przypadku zakupu akcji.

Istnieją dwa główne typy: kasowe fundusze ETFktóre przechowują rzeczywiste kryptowaluty, oraz ETF-y oparte na kontraktach futures, które wykorzystują kontrakty do śledzenia przyszłych cen. Są to przykłady funduszy ETF z ekspozycją na kryptowaluty.

Pozwalają one inwestować bez konieczności korzystania z portfeli lub giełd. Niektóre są zaprojektowane jako ETF kryptowalut, co oznacza, że śledzą więcej niż jedną monetę w tym samym funduszu.

Popularne opcje obejmują fundusze ETF typu spot Bitcoin i Ethereum, które mają na celu odzwierciedlenie ruchów cen kryptowalut. Wiele osób postrzega je jako bardziej dostępny i mniej ryzykowny sposób inwestowania w aktywa cyfrowe.

Kryptowalutowe fundusze ETF są przedmiotem obrotu na tradycyjnych giełdach papierów wartościowych i są oferowane przez zaufanych dostawców usług finansowych. Niektóre dobrze znane opcje obejmują ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) i nowsze fundusze oparte na Ethereum. Dla początkujących lub ostrożnych inwestorów, kryptowalutowe fundusze ETF zapewniają proste i regulowane wejście w inwestowanie w kryptowaluty.

Jakie są różne rodzaje kryptowalutowych funduszy ETF?

Jeśli jesteś zainteresowany kryptowalutami, ale nie chcesz zajmować się portfelami, hasłami lub giełdami, ETF dla kryptowalut może być świetnym punktem wyjścia. 

Poniżej znajdziesz główne rodzaje kryptowalutowych funduszy ETF i sposób działania każdego z nich.

Spot Crypto ETF (posiadają prawdziwe Bitcoiny lub Ethereum)

Sport Crypto EFT są najprostszą opcją. Spot ETF dosłownie kupuje i przechowuje prawdziwą kryptowalutę - zwykle Bitcoin, chociaż ETF Ethereum dopiero zaczynają pojawiać się w 2025 roku. Jeśli kupisz jeden z tych funduszy ETF, inwestujesz bezpośrednio w cenę monety, ale nie musisz zarządzać żadnymi portfelami ani zajmować się giełdami.

Na przykład, jeśli kupisz iShares Bitcoin Trust (IBIT) lub Fidelity's Bitcoin ETF (FBTC), fundusz faktycznie przechowuje prawdziwe Bitcoiny w Twoim imieniu. Jeśli Bitcoin wzrośnie, wzrośnie również cena ETF.

Są one świetne, jeśli wierzysz w Bitcoin długoterminowo, ale nie chcesz mieć kłopotów z samodzielnym zarządzaniem nim.

Kryptowalutowe fundusze ETF oparte na kontraktach futures (obstawiają, dokąd zmierzają ceny)

Futures ETF nie posiadają żadnych rzeczywistych kryptowalut. Zamiast tego inwestują w kontrakty futures - zasadniczo umowy kupna lub sprzedaży Bitcoina w późniejszym terminie po ustalonej cenie. Fundusze te śledzą cenę Bitcoina lub Ethereum za pośrednictwem rynku kontraktów terminowych, co może prowadzić do dziwnych różnic cenowych, jeśli nie jesteś ostrożny.

Dobrym przykładem jest ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) - Był to jeden z pierwszych ETF-ów futures na Bitcoina dostępnych w Stanach Zjednoczonych. Jest on powszechnie sprzedawany i zatwierdzony przez organy regulacyjne, dlatego wiele osób zaczęło od niego.

Wystarczy wiedzieć, że ETF-y futures są nieco bardziej złożone. Jeśli inwestujesz na dłuższą metę, fundusz ETF typu spot jest zazwyczaj lepszym wyborem.

Blockchain ETF (inwestuj w spółki, a nie monety))

Nie jesteś gotowy na inwestowanie w kryptowaluty? Nadal możesz uzyskać ekspozycję, inwestując w firmy współpracujące z blockchaintechnologia kryjąca się za kryptowalutami.

Blockchainowe fundusze ETF nie posiadają Bitcoina ani Ethereum. Zamiast tego kupują akcje firm takich jak Coinbase, Nvidia lub Riot Platforms (która wydobywa Bitcoin). Można to porównać do inwestowania w "kilofy i łopaty" podczas gorączki złota.

Dwa popularne fundusze ETF typu blockchain to BLOK i BKCH. Są one mniej zmienne niż czyste inwestycje kryptowalutowe, ale nadal podążają za wzlotami i upadkami rynku kryptowalut.

Jest to dobry środek, jeśli jesteś zainteresowany kryptowalutami, ale nie jesteś jeszcze gotowy, aby wejść w nie na całego.

Tematyczne lub mieszane fundusze ETF (wszystkiego po trochu)

Niektóre fundusze ETF łączą różne rodzaje ekspozycji na kryptowaluty w jednym funduszu. Mogą one posiadać kilka spółek blockchain, kilka kontraktów futures, a może nawet trochę prawdziwych kryptowalut. Jest to mieszanka dla osób, które chcą rozłożyć swoje inwestycje.

Take ARK Fintech Innovation ETF (ARKF) na przykład - inwestuje w mieszankę firm technologicznych zaangażowanych w kryptowaluty i fintech, takich jak Robinhood, Square i Coinbase. Nie uzyskasz pełnej ekspozycji na kryptowaluty, ale stawiasz na ekosystem wokół nich.

Jest to świetne rozwiązanie, jeśli wierzysz w szerszy trend cyfrowego finansowania, ale chcesz rozłożyć swoje ryzyko na czynniki pierwsze.

Lewarowane, odwrotne i syntetyczne fundusze ETF (nie dla początkujących)

Istnieją również specjalne kryptowalutowe fundusze ETF stworzone dla inwestorów lubiących ryzyko. Oto krótkie podsumowanie:

• Lewarowane fundusze ETF próbują podwoić lub potroić dzienny ruch Bitcoina. Jeśli więc Bitcoin wzrośnie o 2%, ETF 2× może wzrosnąć o 4%. Ale działa to w obie strony - straty są również podwojone.
  
• Odwrócone fundusze ETF są zaprojektowane tak, aby rosły, gdy ceny kryptowalut spadają. Są one często używane przez traderów, którzy chcą "skracać" rynek.
  
• Syntetyczne fundusze ETF wykorzystują złożone narzędzia finansowe do naśladowania wydajności kryptowalut bez posiadania jakichkolwiek rzeczywistych aktywów.

Jednym z przykładów jest Volatility Shares 2x Bitcoin ETF (BITX)który oferuje 2-krotną dzienną ekspozycję na cenę Bitcoina. Szybko się zmienia i nie jest przeznaczony do inwestowania długoterminowego. 

Tego typu fundusze ETF najlepiej pozostawić doświadczonym inwestorom, którzy rozumieją ryzyko.

Który fundusz ETF jest odpowiedni dla Ciebie?

Jeśli jesteś nowy w tym wszystkim, zacznij prosto. Punktowy kryptowalutowy ETF, taki jak IBIT lub FBTC, to świetny punkt wejścia. Jest czysty, regulowany i bezpośrednio śledzi Bitcoina. Jeśli jesteś bardziej ostrożny, bardziej odpowiedni będzie ETF blockchain, ponieważ inwestujesz w firmy, a nie monety. 

A jeśli czujesz się odważny i wiesz, jak zarządzać krótkoterminowymi transakcjami, kontrakty futures lub lewarowane fundusze ETF przynoszą więcej akcji - ale wiążą się z wyższym ryzykiem.

Niezależnie od tego, co wybierzesz, kryptowalutowe fundusze ETF ułatwiają eksplorację aktywów cyfrowych przy użyciu narzędzi, które już znasz. Bez fraz seed, bez dziwnych aplikacji - po prostu zaloguj się do swojego biura maklerskiego i kupuj jak akcje.

Kryptowalutowe fundusze ETF typu spot vs futures: Jaka jest różnica?

Kryptowalutowe fundusze ETF umożliwiają inwestowanie w kryptowaluty za pośrednictwem zwykłych platform giełdowych. Dwa główne typy to fundusze ETF typu spot i ETF typu futures. Poniżej znajduje się szybkie i proste porównanie, które pomoże Ci zrozumieć różnicę.

Jaki jest obecny stan kryptowalutowych funduszy ETF?

Poniżej dowiesz się, co dzieje się z kryptowalutowymi funduszami ETF w 2025 r. i jak zmienia się rynek.

Fundusze ETF Bitcoin Spot są wiodące

Bitcoin spot ETF pozwala ludziom bezpośrednio śledzić cenę Bitcoina bez konieczności posiadania rzeczywistych monet. Duże fundusze, takie jak IBIT, FBTC i BITO, odnotowują duży napływ pieniędzy, wykazując duże zainteresowanie zarówno ze strony inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych.

Ethereum Spot ETF rośnie w siłę

Po Bitcoinie zatwierdzone zostały również fundusze ETF Ethereum spot. Fundusze te dają bezpośredni dostęp do wyników cenowych Ether i stają się coraz bardziej popularne, pomagając Ethereum zyskać uznanie jako poważna inwestycja.

Nowe fundusze ETF dla innych kryptowalut

W przygotowaniu są fundusze ETF oparte na innych kryptowalutach, takich jak Solana (SOL), XRP i Litecoin (LTC). Choć wciąż czekają one na zatwierdzenie przez organy regulacyjne, mogą one wkrótce zwiększyć różnorodność na rynku kryptowalutowych ETF-ów.

Większe zainteresowanie instytucjonalne

Dzięki zatwierdzeniom ETF, coraz więcej dużych instytucji finansowych angażuje się w kryptowaluty. Zmiana ta pomogła Bitcoinowi zyskać status cyfrowej wersji złota i wpłynęła na ruchy jego ceny.

Regulacja staje się coraz jaśniejsza

W Stanach Zjednoczonych organy regulacyjne, takie jak SEC, zaczęły zatwierdzać więcej spotowych funduszy ETF. Te jaśniejsze ramy prawne dają inwestorom większe zaufanie i pomagają w rozwoju rynku kryptowalut.

 Tabela podsumowująca: Kluczowe kryptowalutowe fundusze ETF

Rynek kryptowalutowych funduszy ETF w 2025 r. odzwierciedla znaczącą ewolucję od początkowych etapów, oferując zdywersyfikowane i regulowane możliwości inwestycyjne zarówno dla inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych.

Ponieważ ramy regulacyjne nadal się dostosowują i pojawiają się nowe produkty, dostępność i atrakcyjność inwestycji kryptowalutowych za pośrednictwem funduszy ETF może dalej rosnąć.

Najlepsze kryptowalutowe fundusze ETF do kupienia w 2025 r. 

Chcesz inwestować w kryptowaluty bez kupowania monet? Następnie znajdziesz najlepsze kryptowalutowe fundusze ETF w 2025 roku, które ułatwiają rozpoczęcie działalności za pośrednictwem zwykłych platform giełdowych.

iShares Bitcoin Trust (IBIT)

BlackRock zarządza tym funduszem ETF i posiada prawdziwego Bitcoina. Oznacza to, że gdy Bitcoin rośnie, ten ETF zwykle również rośnie. Jest to jedna z najpopularniejszych i najbardziej godnych zaufania opcji, szczególnie dla inwestorów długoterminowych, którzy chcą bezpośredniej ekspozycji bez zajmowania się portfelami kryptowalutowymi.

Fundusz Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC)

Ten pochodzi z Wierność i jest również spot Bitcoin ETF. Jest znany z niskich opłat i dobrych wyników. Jeśli dopiero zaczynasz inwestować w kryptowaluty, ale chcesz niezawodnej i przyjaznej dla początkujących opcji, FBTC to solidny wybór.

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)

BITO nie posiada rzeczywistego Bitcoina. Zamiast tego inwestuje w kontrakty futures na Bitcoina, które są kontraktami obstawiającymi przyszłą cenę Bitcoina. Jest łatwy do kupienia i szeroko dostępny, ale jego cena może nie zawsze odpowiadać cenie Bitcoina. Bardziej nadaje się do inwestowania krótkoterminowego.

ARK Fintech Innovation ETF (ARKF)

ARKF nie inwestuje bezpośrednio w kryptowaluty. Zamiast tego posiada udziały firm działających w branży kryptowalut, takich jak Coinbase i Robinhood. To dobry sposób na czerpanie korzyści z rozwoju branży kryptowalut bez posiadania jakichkolwiek monet.

Bitwise Crypto Industry Innovators ETF (BITQ)

Ten ETF obejmuje spółki, które są głęboko zaangażowane w świat kryptowalut, takie jak firmy wydobywcze i giełdy. Zapewnia szeroką ekspozycję na branżę i jest dobrym wyborem, jeśli wierzysz w kryptowaluty długoterminowo, ale nie chcesz bezpośrednio zajmować się aktywami cyfrowymi.

Dlaczego warto inwestować w kryptowalutowe fundusze ETF?

Inwestowanie w kryptowalutowe fundusze ETF oferuje unikalny sposób na uzyskanie ekspozycji na rynek walut cyfrowych bez złożoności bezpośrednich inwestycji w kryptowaluty. 

Kryptowalutowe fundusze ETF zazwyczaj śledzą ceny różnych kryptowalut, umożliwiając inwestorom dywersyfikację poprzez fundusze ETF, które posiadają wiele aktywów. Ten aspekt kryptowalutowych funduszy ETF sprawia, że są one atrakcyjną opcją dla tych, którzy obawiają się giełd kryptowalut.

Wraz z niedawnym zatwierdzeniem kryptowalutowych funduszy ETF, takich jak ProShares Bitcoin Strategy ETF, inwestorzy mogą teraz uzyskać dostęp do funduszy ETF, które inwestują w kontrakty futures. Ponieważ fundusze ETF są przedmiotem obrotu na tradycyjnych rynkach, zapewniają one bardziej znane narzędzie inwestycyjne dla tych, którzy chcą wejść na rynek kryptowalut.

Zalety inwestowania w kryptowalutowy fundusz ETF

Kryptowalutowe fundusze ETF to prosty sposób na inwestowanie w waluty cyfrowe bez stresu. Oto 5 jasnych powodów, dla których są one mądrym wyborem:

• Nie ma potrzeby korzystania z portfeli kryptowalutowych ani specjalnych aplikacji - kryptowalutowy fundusz ETF można kupić tak samo, jak zwykłe akcje.
• Niektóre kryptowalutowe fundusze ETF obejmują kilka monet, a nie tylko jedną, co pomaga zmniejszyć ryzyko w przypadku spadku wartości jednej z nich.
• Większość kryptowalutowych funduszy ETF pochodzi od zaufanych, regulowanych firm, co zapewnia większą ochronę.
• Podobnie jak zwykłymi akcjami, kryptowalutowymi funduszami ETF można handlować na giełdzie w normalnych godzinach.
• Nie musisz rozumieć, jak działa kryptowaluta - ETF zajmie się wszystkim za Ciebie.

Ryzyko związane z kryptowalutowymi funduszami ETF

Poniżej znajduje się pięć typowych zagrożeń, o których należy pamiętać przed zainwestowaniem w kryptowalutowy ETF. Ich zrozumienie może pomóc w podejmowaniu mądrzejszych i bezpieczniejszych decyzji.

• Kryptowaluty są bardzo zmienne. Jeśli ceny spadną, wartość Twojego ETF może również spaść.
• Niektóre fundusze ETF śledzą rzeczywiste monety (spot ETF), podczas gdy inne śledzą kontrakty futures. Fundusze ETF oparte na kontraktach futures mogą być bardziej ryzykowne i złożone.
• Wiele kryptowalutowych funduszy ETF koncentruje się tylko na głównych monetach, takich jak Bitcoin czy Ethereum, ograniczając ekspozycję na mniejsze lub wschodzące kryptowaluty.
• Niektóre fundusze ETF mają wyższe opłaty za zarządzanie, co może z czasem zmniejszyć ogólne zyski.
• Zmiany w przepisach rządowych mogą mieć wpływ na fundusz ETF, nawet jeśli jest on przedmiotem obrotu na tradycyjnej giełdzie papierów wartościowych.

Jak wypada porównanie opłat między kryptowalutowymi funduszami ETF a innymi funduszami ETF?

Kryptowalutowe fundusze ETF często mają wyższe opłaty niż tradycyjne fundusze ETF. Przykładowo, typowy fundusz ETF na S&P 500 może mieć wskaźnik kosztów na poziomie 0,03%, podczas gdy niektóre fundusze ETF na kontrakty terminowe na Bitcoina pobierają ponad 0,90% rocznie. Różnica ta wynika z dodatkowych kosztów zarządzania aktywami związanymi z kryptowalutami i złożoności śledzenia walut cyfrowych.

Niektóre kryptowalutowe fundusze ETF, takie jak ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), inwestują w kontrakty futures zamiast posiadać rzeczywiste Bitcoiny. Może to prowadzić do dodatkowych kosztów rolowania, zmniejszając zwroty w czasie.

Tymczasem kryptowalutowe fundusze ETF typu spot, takie jak niedawno zatwierdzony iShares Bitcoin Trust (IBIT), mają zazwyczaj nieco niższe opłaty, ponieważ przechowują prawdziwe Bitcoiny, choć nadal mają tendencję do pobierania większych opłat niż większość funduszy ETF opartych na akcjach.

Chociaż kryptowalutowe ETF-y handlują jak zwykłe ETF-y na giełdach, inwestorzy powinni zdawać sobie sprawę z wyższych kosztów zarządzania i zmienności. Wraz z wejściem na rynek większej liczby funduszy ETF Bitcoin, będziemy świadkami zwiększonej konkurencji i niższych opłat.

Wskazówki dotyczące inwestowania w kryptowalutowy fundusz ETF (krok po kroku)

Oto szybki i łatwy przewodnik, który pomoże Ci zacząć inwestować w kryptowalutowe fundusze ETF, krok po kroku:

Jaki jest najlepszy sposób inwestowania w kryptowalutowe fundusze ETF?

Najlepszy sposób inwestowania w kryptowalutowy ETF zależy od Twoich celów. Jeśli chcesz uzyskać bezpośrednią ekspozycję na waluty cyfrowe, poszukaj kryptowalutowego funduszu ETF typu spot, który posiada aktywa bazowe. Jeśli czujesz się komfortowo z większym ryzykiem i złożonością, ETF oparte na kontraktach futures są również opcją. 

Od stycznia 2024 r. rynek kryptowalut ETF rozrósł się, oferując większy wybór dla różnych strategii. Niezależnie od tego, czy chcesz inwestować w dobrze znane monety, czy w szerszy koszyk kryptowalut, fundusze ETF są zaprojektowane tak, aby odpowiadały Twoim preferencjom. 

Porównaj opłaty, zrozum strukturę funduszu i dopasuj ETF do swojej tolerancji ryzyka.

Jak znaleźć listę kryptowalutowych funduszy ETF?

Aktualne listy kryptowalutowych funduszy ETF można znaleźć na głównych stronach finansowych, takich jak Morningstar, Bloomberg, Yahoo Finance lub platformy takie jak CoinMarketCap. Źródła te zawierają przeglądy dostępnych funduszy ETF, w tym wyniki, opłaty i aktywa, które każdy z nich śledzi.

Zapoznanie się z tymi listami może pomóc w wyborze kryptowalutowego funduszu ETF, który jest zgodny z Twoją strategią inwestycyjną.

Co należy wziąć pod uwagę przed zainwestowaniem w kryptowalutowe fundusze ETF?

Zanim zainwestujesz, zadaj sobie pytanie:

• Jaki rodzaj aktywów kryptograficznych posiada ETF (spot vs futures)?
• Jakie są opłaty za zarządzanie?
• Czy ETF pochodzi od renomowanego, regulowanego emitenta?
• Jak zmienna jest historia wyników funduszu?
• Czy pasuje do ogólnego portfela i profilu ryzyka?

Rozważ także dywersyfikację poprzez wybór wielu funduszy ETF, aby zmniejszyć ekspozycję na pojedyncze aktywa.

Fundusze ETF w kryptowalutach: Konkluzja

Kryptowalutowe fundusze ETF ułatwiają dostęp do rynku kryptowalut za pośrednictwem znanych narzędzi, takich jak giełdy papierów wartościowych. Zapewniają one szereg opcji w zależności od celów, od niższego ryzyka ekspozycji na Bitcoin po bardziej zaawansowane strategie.

Zanim zainwestujesz, dobrze jest zacząć od spot ETF, jeśli chcesz mieć bezpośrednią ekspozycję na ceny kryptowalut. Poświęć trochę czasu na porównanie opłat, ponieważ mogą się one różnić bardziej niż w przypadku tradycyjnych funduszy ETF. Zawsze sprawdzaj, co fundusz faktycznie posiada i jak jest skonstruowany, aby upewnić się, że jest zgodny z twoją strategią.

Skorzystaj z zaufanej platformy brokerskiej i rozważ rozłożenie inwestycji na więcej niż jeden ETF, aby zmniejszyć ryzyko. Przemyślane, świadome podejście może pomóc w maksymalnym wykorzystaniu inwestycji w krypto ETF.

Najczęściej zadawane pytania dotyczące kryptowalutowych funduszy ETF