Os ETF criptográficos são uma forma simples de investir em activos digitais sem possuir diretamente criptomoedas. Estes fundos permitem-lhe acompanhar moedas como a Bitcoin ou a Ethereum através de uma conta normal de negociação de acções. Oferecem uma opção mais fácil e mais regulamentada para ganhar exposição à criptografia.
Neste artigo, exploramos o que são ETFs criptográficos, como funcionam, os principais tipos disponíveis e quais podem ser adequados a diferentes objectivos de investimento.
O que são ETFs de criptografia e como funcionam?
Um ETF de criptomoeda (ou ETF de cripto) é um fundo de investimento que acompanha o preço de moedas digitais como a Bitcoin ou a Ethereum. Em vez de comprar e armazenar criptomoedas, pode investir num ETF de criptomoedas através de uma conta de corretagem normal, tal como se compra uma ação.
Existem dois tipos principais: ETFs à vista, que detêm criptomoedas reais, e ETFs baseados em futurosque utilizam contratos para acompanhar os preços futuros. Estes são exemplos de ETFs com exposição a criptomoedas.
Permitem-lhe investir sem precisar de carteiras ou bolsas. Alguns são concebidos como um ETF de criptomoedas, o que significa que seguem mais do que uma moeda no mesmo fundo.
As escolhas populares incluem ETFs Bitcoin à vista e ETFs Ethereum, que visam refletir os movimentos dos preços das criptomoedas. Muitos vêem-nos como uma forma mais acessível e de menor risco de investir em activos digitais.
Os ETFs de criptografia são negociados em bolsas de valores tradicionais e são oferecidos por provedores financeiros confiáveis. Algumas opções bem conhecidas incluem o ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) e os mais recentes fundos baseados em Ethereum. Para iniciantes ou investidores cautelosos, os ETFs de criptografia fornecem uma entrada simples e regulamentada no investimento em criptografia.
Quais são os diferentes tipos de ETFs de criptomoeda?
Se estiver interessado em criptomoedas mas não quiser lidar com carteiras, palavras-passe ou bolsas, um ETF para criptomoedas pode ser um excelente ponto de partida.
Abaixo, você encontrará os principais tipos de ETFs de criptografia e como cada um funciona.
ETFs de criptografia à vista (eles possuem Bitcoin ou Ethereum reais)
Os Sport Crypto EFTs são a opção mais simples. Um ETF à vista compra e detém literalmente criptomoeda real - geralmente Bitcoin, embora os ETFs Ethereum estejam apenas a começar a aparecer em 2025. Se você comprar um desses ETFs, estará investindo diretamente no preço da moeda, mas não precisa gerenciar nenhuma carteira ou lidar com trocas.
Por exemplo, se comprar o iShares Bitcoin Trust (IBIT) ou Fidelity's Bitcoin ETF (FBTC), o fundo está de facto a deter Bitcoin real em seu nome. Se o Bitcoin subir, o preço do ETF também sobe.
Estes são óptimos para quem acredita na Bitcoin a longo prazo, mas não quer ter o incómodo de a gerir sozinho.
ETFs de criptografia baseados em futuros (eles apostam em onde os preços estão indo)
Os ETFs de futuros não possuem nenhuma criptografia real. Em vez disso, eles investem em contratos de futuros - basicamente, acordos para comprar ou vender Bitcoin mais tarde a um preço definido. Esses fundos rastreiam o preço do Bitcoin ou Ethereum por meio do mercado de futuros, o que pode levar a algumas diferenças de preço estranhas se você não tomar cuidado.
Um bom exemplo é o ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) - foi um dos primeiros ETFs de futuros Bitcoin disponíveis nos EUA. É amplamente negociado e aprovado pelos reguladores, razão pela qual muitas pessoas começaram com ele.
Saiba apenas que os ETFs de futuros são um pouco mais complexos. Se estiver a pensar a longo prazo, um ETF à vista é normalmente uma escolha mais limpa.
ETFs Blockchain (investir em empresas, não em moedas))
Não está pronto para investir nas criptomoedas? Ainda pode obter exposição investindo em empresas que trabalham com BlockchainA tecnologia por detrás das criptomoedas.
ETFs de cadeias de blocos não detêm Bitcoin ou Ethereum. Em vez disso, compram acções de empresas como a Coinbase, a Nvidia ou a Riot Platforms (que extrai Bitcoin). Pense nisso como investir nas "picaretas e pás" durante uma corrida ao ouro.
Dois ETFs populares de blockchain são BLOK e BKCH. São menos voláteis do que os investimentos em criptomoedas puras, mas continuam a acompanhar os altos e baixos do mercado de criptomoedas.
Este é um bom meio-termo se estiver curioso em relação às criptomoedas, mas não estiver pronto para apostar tudo.
ETFs temáticos ou mistos (um pouco de tudo)
Alguns ETFs misturam diferentes tipos de exposição a criptomoedas num único fundo. Podem deter algumas empresas de blockchain, alguns contratos de futuros, talvez até um pouco de criptografia real. É uma mistura para pessoas que querem espalhar seus investimentos.
Tomar ARK Fintech Innovation ETF (ARKF) por exemplo - investe numa mistura de empresas tecnológicas envolvidas em criptomoedas e fintech, como a Robinhood, a Square e a Coinbase. Não terá uma exposição total às criptomoedas, mas está a apostar no ecossistema que as rodeia.
Isto é ótimo se acreditar na tendência mais ampla das finanças digitais, mas quiser distribuir o seu risco.
ETFs alavancados, inversos e sintéticos (não para principiantes)
Existem também alguns ETFs de criptografia especializados feitos para comerciantes que gostam de risco. Eis um resumo rápido:
- ETFs alavancados tentam duplicar ou triplicar o movimento diário da Bitcoin. Assim, se o Bitcoin subir 2%, um ETF 2× pode subir 4%. Mas funciona nos dois sentidos - as perdas também são duplicadas.
- ETFs inversos são concebidos para subir quando os preços das criptomoedas descem. São frequentemente utilizados por comerciantes que pretendem "vender a descoberto" o mercado.
- ETFs sintéticos utilizar ferramentas financeiras complexas para imitar o desempenho das criptomoedas sem possuir quaisquer activos reais.
Um exemplo é Acções de Volatilidade 2x Bitcoin ETF (BITX)que oferece uma exposição diária de 2× ao preço da Bitcoin. É rápido e não se destina a investimentos a longo prazo.
Estes tipos de ETFs devem ser deixados a comerciantes experientes que compreendam os riscos.
Então, qual é o ETF certo para si?
Se é novo em tudo isto, comece de forma simples. Um ETF de criptografia spot como IBIT ou FBTC é um ótimo ponto de entrada. É limpo, regulamentado e rastreia o Bitcoin diretamente. Se você for mais cauteloso, um ETF blockchain será mais adequado para você, já que você está investindo em empresas em vez de moedas.
E se se sentir ousado e souber gerir as transacções a curto prazo, os futuros ou os ETFs alavancados proporcionam mais ação - mas têm um risco mais elevado.
Seja qual for a sua escolha, os ETFs de criptografia facilitam a exploração de ativos digitais usando as ferramentas com as quais você já está familiarizado. Sem frases de sementes, sem aplicações estranhas - basta iniciar sessão na sua corretora e comprar como se fosse uma ação.
ETFs de criptografia à vista vs. futuros: Qual é a diferença?
Os ETFs criptográficos permitem-lhe investir em criptomoedas através de plataformas de acções normais. Os dois tipos principais são ETFs à vista e ETFs de futuros. Abaixo está uma comparação rápida e simples para ajudá-lo a entender a diferença.
Comparação entre ETFs de criptografia à vista e futuros
| Caraterística | ETF de criptografia à vista | Futuros Crypto ETF |
|---|---|---|
| Possui criptografia real | Sim | Não |
| Acompanha o preço real | Muito próximo | Nem sempre |
| Como funciona | Retém diretamente Bitcoin ou Ethereum | Utiliza contratos para apostar em preços futuros |
| Exatidão dos preços | Elevado | Pode ser menos exato |
| Complexidade | Simples | Mais complexo |
| Melhor para | Investidores a longo prazo e principiantes | Comerciantes experientes ou de curto prazo |
| Nível de risco | Inferior | Mais elevado devido a oscilações de preços e taxas |
| Exemplo de ETF | IBIT, FBTC | BITO |
Qual é o estado atual dos ETFs de criptografia?
Abaixo, você encontrará o que está acontecendo com os ETFs de criptografia em 2025 e como o mercado está mudando.
Os ETFs de Bitcoin Spot estão a liderar
Os ETF Bitcoin spot permitem acompanhar diretamente o preço da Bitcoin sem necessidade de possuir as moedas reais. Grandes fundos como o IBIT, o FBTC e o BITO estão a ver entrar muito dinheiro, mostrando um forte interesse tanto de investidores individuais como institucionais.
Os ETFs de Ethereum Spot estão a crescer
Depois da Bitcoin, foram também aprovados os ETFs de Ethereum. Estes fundos dão acesso direto ao desempenho do preço do Ether e estão a tornar-se mais populares, ajudando o Ethereum a ganhar reconhecimento como um investimento sério.
Novos ETFs para outras criptomoedas
ETFs baseados em outras criptomoedas como Solana (SOL), XRP e Litecoin (LTC) estão em andamento. Embora ainda estejam à espera de aprovação regulamentar, estes poderão em breve acrescentar mais variedade ao mercado de ETF de criptografia.
Mais interesse institucional
Graças às aprovações de ETF, mais grandes instituições financeiras estão a envolver-se na criptografia. Esta mudança ajudou a Bitcoin a ganhar estatuto como uma versão digital do ouro e influenciou a forma como o seu preço se move.
A regulamentação está a tornar-se mais clara
Nos EUA, reguladores como a SEC começaram a aprovar mais ETFs spot. Este quadro jurídico mais claro está a dar mais confiança aos investidores e a ajudar o mercado de criptografia a crescer.
Tabela de resumo: Principais ETFs de criptografia
Comparação de ETFs de criptomoeda
| Nome do ETF | Ticker | Tipo | Exposição ao ativo | Preço atual (USD) |
|---|---|---|---|---|
| iShares Bitcoin Trust | IBIT | ETF à vista | Bitcoin | $55.19 |
| Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund | FBTC | ETF à vista | Bitcoin | $84.70 |
| ETF ProShares Bitcoin Strategy | BITO | Futuros ETF | Bitcoin | $20.47 |
Exibição 3 de 3 ETFs
Os preços são indicativos a partir de 5 de maio de 2025.
O mercado de ETF de criptografia em 2025 reflete uma evolução significativa de seus estágios iniciais, oferecendo vias de investimento diversificadas e regulamentadas para investidores de varejo e institucionais.
À medida que as estruturas regulatórias continuam a se adaptar e novos produtos surgem, a acessibilidade e o apelo dos investimentos em criptografia por meio de ETFs estão prontos para crescer ainda mais.
Melhores ETFs de criptografia para comprar em 2025
Quer investir em criptografia sem comprar moedas? A seguir, você encontrará os melhores ETFs de criptografia em 2025 que facilitam o início por meio de plataformas de ações regulares.
iShares Bitcoin Trust (IBIT)
A BlackRock gere este ETF e detém Bitcoin real. Isso significa que, quando o Bitcoin sobe, este ETF geralmente sobe também. É uma das opções mais populares e fiáveis, especialmente para os investidores a longo prazo que pretendem uma exposição direta sem terem de lidar com carteiras de criptomoedas.
Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC)
Este vem de Fidelidade e é também um ETF Bitcoin à vista. É conhecido por taxas baixas e forte desempenho. Se você é novo no investimento em criptografia, mas deseja uma opção confiável e amigável para iniciantes, o FBTC é uma escolha sólida.
ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)
A BITO não detém Bitcoin de facto. Em vez disso, investe em futuros de Bitcoin, que são contratos que apostam no preço futuro do Bitcoin. É fácil de comprar e está amplamente disponível, mas o seu preço pode nem sempre corresponder ao da Bitcoin. É mais adequado para investimentos a curto prazo.
ARK Fintech Innovation ETF (ARKF)
A ARKF não investe diretamente em criptomoedas. Em vez disso, detém acções de empresas que trabalham no domínio das criptomoedas, como a Coinbase e a Robinhood. É uma boa forma de beneficiar do crescimento da indústria de criptografia sem possuir quaisquer moedas.
ETF dos Inovadores da Indústria de Criptografia Bitwise (BITQ)
Este ETF inclui empresas que estão profundamente envolvidas no mundo das criptomoedas, tais como empresas mineiras e bolsas. Proporciona uma ampla exposição ao sector e é uma boa escolha se acredita nas criptomoedas a longo prazo, mas não quer lidar diretamente com activos digitais.
Porque deve investir em ETFs de criptografia?
Investir em ETFs de criptografia oferece uma maneira única de obter exposição ao mercado de moeda digital sem as complexidades dos investimentos diretos em criptomoeda.
Um ETF criptográfico normalmente rastreia o preço de várias criptomoedas, permitindo que os investidores diversifiquem por meio de ETFs que detêm vários ativos. Este aspeto dos ETFs criptográficos torna-os uma opção atraente para aqueles que desconfiam das trocas de criptomoedas.
Com a recente aprovação de ETFs criptográficos à vista, como o ProShares Bitcoin Strategy ETF, os investidores podem agora aceder a ETFs que investem em contratos de futuros. Como os ETFs são negociados em mercados tradicionais, eles fornecem um veículo de investimento mais familiar para aqueles que procuram entrar no mercado de criptografia.
Vantagens de investir num ETF de criptografia
Os ETFs de criptografia são uma maneira simples de investir em moedas digitais sem o estresse. Aqui estão 5 razões claras pelas quais eles são uma escolha inteligente:
- Não são necessárias carteiras de criptomoedas ou aplicações especiais - pode comprar um ETF de criptomoedas como se fosse uma ação normal.
- Alguns ETF de criptomoedas incluem várias moedas, e não apenas uma, o que ajuda a reduzir o risco se uma delas cair de valor.
- A maioria dos ETFs de criptografia vem de empresas confiáveis e regulamentadas, dando-lhe mais proteção.
- Tal como as acções normais, pode negociar ETFs criptográficos na bolsa de valores durante o horário normal.
- Não é necessário compreender como funciona a criptografia - o ETF trata de tudo por si.
Riscos dos ETF criptográficos
Abaixo estão cinco riscos comuns a serem lembrados antes de investir em um ETF criptográfico. Compreendê-los pode ajudá-lo a tomar decisões mais inteligentes e seguras.
- As moedas criptográficas são altamente voláteis. Se os preços caírem, o valor do seu ETF também pode cair.
- Alguns ETFs acompanham as moedas actuais (ETFs à vista), enquanto outros acompanham os contratos de futuros. Os ETF baseados em futuros podem ser mais arriscados e mais complexos.
- Muitos ETF de criptografia concentram-se apenas nas principais moedas, como Bitcoin ou Ethereum, limitando a exposição a criptomoedas mais pequenas ou emergentes.
- Certos ETFs têm comissões de gestão mais elevadas, o que pode reduzir os seus rendimentos globais ao longo do tempo.
- As alterações nos regulamentos governamentais podem afetar o seu ETF, mesmo que este seja negociado numa bolsa de valores tradicional.
Como é que as taxas se comparam entre ETFs criptográficos e outros ETFs?
Os ETFs de criptografia geralmente têm taxas mais altas do que os ETFs tradicionais. Por exemplo, um ETF S&P 500 típico pode ter um rácio de despesas de 0,03%, enquanto alguns ETFs de futuros Bitcoin cobram mais de 0,90% anualmente. Esta diferença deve-se aos custos adicionais da gestão de activos relacionados com as criptomoedas e à complexidade do acompanhamento das moedas digitais.
Alguns ETFs de criptografia, como o ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), investem em contratos de futuros em vez de manter o Bitcoin real. Isso pode levar a custos adicionais de rolagem, reduzindo os retornos ao longo do tempo.
Entretanto, os ETF de criptografia pontual, como o recentemente aprovado iShares Bitcoin Trust (IBIT), têm normalmente taxas ligeiramente mais baixas, uma vez que detêm Bitcoin real, embora ainda tendam a cobrar mais do que a maioria dos ETF baseados em acções.
Embora os ETF criptográficos sejam negociados como os ETF normais nas bolsas de valores, os investidores devem conhecer os custos de gestão mais elevados e a volatilidade. À medida que mais ETFs Bitcoin pontuais entrarem no mercado, assistiremos a uma maior concorrência e a taxas mais baixas.
Dicas sobre como investir num ETF de criptografia (passo a passo)
Aqui está um guia rápido e fácil para o ajudar a começar a investir em ETFs criptográficos, passo a passo:
Guia interativo de ETF de criptografia
Aprender o básico
Os ETFs criptográficos permitem-lhe investir em criptomoeda sem possuir diretamente moedas. Apresentam-se em duas variedades principais:
- ETFs à vista: Acompanhar activos reais de criptomoeda
- ETFs de futuros: Utilizar contratos que seguem os movimentos de preços
Este facto constitui um ponto de entrada acessível para os investidores tradicionais que pretendem uma exposição às criptomoedas sem terem de gerir carteiras ou chaves digitais.
Escolha o seu tipo de ETF
A decisão entre ETFs à vista e de futuros depende dos seus objectivos de investimento:
Verificar os activos incluídos
A maioria dos ETFs de criptografia concentra-se nas principais criptomoedas, mas as ofertas variam:
- ETFs de um único ativo: Concentrar-se numa moeda criptográfica (como Bitcoin ou Ethereum)
- ETFs multiactivos: Incluir um cabaz de diferentes criptomoedas
- ETFs sectoriais: Visar sectores de criptografia específicos (como DeFi ou Web3)
Analise o prospeto do fundo para saber exatamente que activos estão incluídos e em que proporções.
Utilizar um corretor regulamentado
Os ETFs de criptografia são negociados nas principais bolsas de valores, tornando-os acessíveis através de contas de corretagem padrão:
- Disponível através de corretoras tradicionais (Fidelity, Schwab, etc.)
- Pode ser detido em contas com vantagens fiscais, como IRAs
- Negoceie durante o horário normal do mercado (ao contrário dos mercados criptográficos 24/7)
- Protegido por regulamentos de títulos padrão
Esta estrutura familiar torna os ETF criptográficos apelativos para os investidores que preferem as infra-estruturas financeiras tradicionais.
Compreender os riscos
Os ETFs criptográficos têm várias considerações importantes:
- Volatilidade: Os mercados de criptomoedas podem registar oscilações extremas de preços
- Taxas: Frequentemente mais elevados do que os ETF tradicionais (0,5%-1,0% vs 0,03%-0,25%)
- Risco regulamentar: A alteração da regulamentação pode afetar o desempenho
- Erro de rastreio: Os ETF de futuros podem não acompanhar perfeitamente os activos subjacentes
Considere sua tolerância ao risco e cronograma de investimento antes de adicionar ETFs criptográficos ao seu portfólio.
Manter-se atualizado
O panorama dos ETF criptográficos está a evoluir rapidamente. Mantenha-se informado sobre:
- Novas aprovações de ETF pelos organismos reguladores
- Alterações às estruturas ou participações de ETF existentes
- Desenvolvimentos regulamentares que afectam a criptomoeda
- Alterações na estrutura das taxas e concorrência entre fornecedores
Considere a possibilidade de criar alertas de notícias especificamente para desenvolvimentos de ETF de criptografia para ficar à frente das mudanças no mercado.
Qual é a melhor maneira de investir em ETFs de criptografia?
A melhor maneira de investir em um ETF criptográfico depende de seus objetivos. Se pretende uma exposição direta às moedas digitais, procure um ETF crypto à vista que detenha os activos subjacentes. Se você se sentir confortável com mais risco e complexidade, os ETFs baseados em futuros também são uma opção.
A partir de janeiro de 2024, o mercado de criptografia ETF cresceu, oferecendo mais opções para diferentes estratégias. Se você deseja investir em moedas conhecidas ou em uma cesta de criptografia mais ampla, os ETFs são projetados para atender às suas preferências.
Compare as comissões, compreenda a estrutura do fundo e faça corresponder o ETF à sua tolerância ao risco.
Como encontrar uma lista de ETFs de criptografia
Pode encontrar listas actualizadas de ETF de criptomoeda nos principais sites financeiros, como o Morningstar, Bloomberg, Yahoo Finance, ou plataformas como CoinMarketCap. Estas fontes fornecem uma visão geral dos ETFs disponíveis, incluindo o desempenho, as comissões e os activos que cada um acompanha.
A revisão destas listas pode ajudá-lo a escolher um ETF criptográfico que se alinhe com a sua estratégia de investimento.
O que considerar antes de investir em ETFs de criptomoeda
Antes de investir, pergunte a si próprio:
- Que tipo de activos criptográficos detém o ETF (à vista ou futuros)?
- Quais são as comissões de gestão?
- O ETF é de um emitente respeitável e regulamentado?
- Qual o grau de volatilidade do historial de desempenho do fundo?
- Enquadra-se na sua carteira global e no seu perfil de risco?
Além disso, considere a possibilidade de diversificar escolhendo vários ETFs para reduzir a exposição a um único ativo.
ETFs em criptomoeda: Conclusão
Os ETFs de criptografia facilitam o acesso ao mercado de criptomoedas por meio de ferramentas familiares, como as bolsas de valores. Oferecem uma gama de opções com base nos seus objectivos, desde uma exposição de menor risco à Bitcoin até estratégias mais avançadas.
Antes de investir, é aconselhável começar com um ETF à vista se quiser uma exposição direta aos preços das criptomoedas. Reserve um tempo para comparar as taxas, pois elas podem variar mais do que com os ETFs tradicionais. Analise sempre o que o fundo realmente detém e como está estruturado para ter certeza de que está alinhado com sua estratégia.
Use uma plataforma de corretagem confiável e considere distribuir seu investimento em mais de um ETF para reduzir o risco. Uma abordagem ponderada e informada pode ajudá-lo a tirar o máximo partido do seu investimento em ETF criptográfico.
FAQs sobre ETFs de criptografia
Um ETF criptográfico acompanha o preço de moedas digitais como a Bitcoin ou a Ethereum. O investimento é feito através de uma conta de corretagem, sem necessidade de possuir ou armazenar a criptomoeda.
Existem ETFs à vista (detêm criptomoedas reais) e ETFs de futuros (acompanham os preços através de contratos). Alguns incluem também empresas relacionadas com a cadeia de blocos.
Consulte fontes financeiras fiáveis e compare as taxas, a estrutura e o desempenho. As opções mais populares incluem IBIT, FBTC e BITO.
As melhores escolhas em 2025: IBIT e FBTC (à vista), BITO (futuros) e fundos mais alargados como BITQ e ARKF.
Sim - são mais seguros e mais fáceis para muitas pessoas, oferecendo exposição ao preço numa configuração regulamentada sem gerir diretamente as criptomoedas.
Decida entre spot ou futuros, compare taxas, volume e veja se se adequa aos seus objectivos de investimento.
